2019年经销商生存状况调查报告：超过 40% 的经销商亏损，创近5年的新高

为及时解汽车经销商面临的压力和困难，促进行业健康可持续发展，中国汽车流通协会已经连续 11 年发布 《汽车流通行业发展报告（蓝皮书），其中每年的汽车经销商生存报告也是蓝皮书重要内容 。

调查指标设计，参照美国 NADA 的经销商满意度调查指标体系，结合中国实际加入了盈利状况、厂家政策等。本次调查汽车经销商集团 40 余家， 1426家经销商，共回收有效问卷1418份，豪华 /进口品牌参与度提升。以下是2019年经销商经销商生存状况调研主要内容。

一、2019年经销商对主机厂满意度

1.经销商总体满意度

①2019 年汽车销量持续下滑，经商盈利能力、生存压增加。

②与厂的矛盾凸显部分品牌退网。2019 年经销商总体满意度得分为78.1 分， 比上年降低 1.2 分。

2.进口/豪华品牌满意度最高

①从不同品牌类型来看，豪华 /进口品牌的满意度最高，为 进口品牌的满意度最高，为 82.5分

②自主品牌满意度下降幅度最大，较上一年下降7.9 分。

3.品牌价值满意度下降最多

①2019 年，经销商对品牌价值的满意度得分最低降幅最大，下降3.0 分

②品牌价值中，经销商对盈利能力满意度得分最低，主要表现在任务指标过高，库存压大，对于区域市场的变化不能做出营策略及时调整。

4.传统业务盈利能力满意度最低

①2019 年，品牌价值中，产品力的满意度最高为78.9 分。

②品牌价值满意度指标中，盈利能力的持续大幅下降至70.5 分，主要表现在返利较低捆绑销售情况为严重。

5.商务政策满意度最低

①厂家政策满意度各项得分来看，对于品牌授权政策满意度得分相对较高。

②经销商对政策的满意度最低：希望优化考核，给予更多支持尤其是针与滞车型。

6.厂商满意度整体下降

①2019年厂商管理满意度分指标得分，均低于去年。汽车市场进入调整期，厂商的管理直接关系到经销商的盈利情况。

②经销商对厂家价格管理和库存方面的满意度较低。

7.厂商满意度分指标：价格与库存管理

①价格管理指标中，豪华 /进口品牌的满意度最高，为 77.2 分。主要表现在市场销量低于预期，且价格管控不合理。

②库存管理指标中，豪华 /进口品牌的满意度最高，为 78.0 分，主要表现在任务指标过重库存结构及深度不合理 分，主要表现在任务指标过重库存结构及深度不合理。

二、2019年汽车经销商生存状况

1.人员结构

①2019 年，经销商员工数量平均为70 人。

②新车销售人员的占比逐年降低，各经销商开始注重管理及技工（含钣喷维修）招聘培养。

2.2019年销售目标完成情况

①2019年，完成全销售目标的经销商占比仅为28.9%。

②豪华 /进口品牌62.4%的经销商完成90%及以上销售目标。

3.单店情况分析

①2019 年，新车销量整体下滑，而销售收入的增长主要得益于豪华 /进口品牌车辆销售增长，带动整体市场收入正增长。

②在汽车销量增速下降的大背景下，经商之间价格竞争加剧，以价换量的大趋势下，经销商毛利率进一步萎缩，出现“售即亏损”情况。

4.价格倒挂情况统计

①2019 年，仅有 20.1%的经销商并未出现价格倒挂情况。

②合资品牌出现价格倒挂的情况较为严重， 40%的经销商价格倒挂20%以上。

5.经销商收入状况

①2019年有 2.7%2.7% 的经销商收入不足千万元，而 2018年，经销商总收入均在千万元以上 年，经销商总收入均在千万元以上。

②自主品牌营业收入在 5000万元 -3亿元的经销商比例合计67.2% ；而豪华 /进口品牌营业收入集中在亿元以上。

6.经销商收入结构变化

①新车收入占比依然最高，升至69.0% ，其次是售后收入，占比17.5%。

②自主品牌新车销售收入占比相对较低，在金融保险及精品加装、上牌登记等其他业务占比较高。

7.亏损经销商比例持续增加

①2019年，超过 40% 的经销商亏损，创近5年的新高。

②2020 年经销商营压力进一步加大。

8.分品牌、分国别盈利情况

①豪华 /进口品牌的两极分化较为明显，亏损面超过预期。

②日系品牌盈利能力较为突出。

9.经销商利润结构

①2019 年，新车利润明显下滑，售后利润占比明显增长。

②合资品牌价格倒挂现象较为严重，整体新车利润为负值，严重影响其利润结构变化。

10.汽车金融渗透率

①2019年，新车金融渗透率达到45.0% ，金融购车方式以分期付款为主，融资租赁占比还很低。

②合资品牌的新车渗透率接近50% ，未来提升空间有限，急需拓展融资租赁业务。

11.主要经营成本分析

①从整体成本来看，人员占比最高，疫情将不可避免带来人员成本的缩减。

②特别关注财务成本是不可忽视的一笔巨大开支。

12.经销商库存压力适当缓解

①2019 年的库存好于去年，但经销商压力仍然较大。

②库存系数在2以上范围的经销商占比明显减少，经销商压力适当缓解。

13.经销商诉求

①2019 年，车市持续低迷，整个汽行业面临着较大的经营压力：高库存等情况长期阻挠经销商发展；又有临时事件对经销商的经营产生较大影响。

②2020 年的疫情迫使中国经济按下“暂停”键，汽车销商面临新一轮冲击。

14.2020 年经销商生存压力进一步加大

①2020年，投资人对于投资/收购情况较为谨慎，主要集中在日系及豪华 /进口品牌。

②有近 10% 投资人有意向转卖、翻牌托管店面，此情况较2018年之前增长明显。