新经济拐点下的汽车后市场产业升级关键点在哪里？

2018，已经过去11个月，今年普遍的日子都不好过。我发现和我说这个话题的烟鬼朋友都要把烟抽到过滤嘴才掐。

1、2018，是中国经济的又一次长周期经济拐点 

今年必然是个10年以上的长经济周期转型的拐点。我们看下中国经济历史，从1978年改革开放开始，每逢尾数带8的年份开始，都会有一次大的经济转型。

1978年

国家率先打破了垄断性行业，农业。施行联产承包责任制，包产到户。

为了解决上山下乡知青群体的回城就业慌，又开放了个体户。开放了小零售和小餐饮。

80年代中期，又开始了集体所有制改革。允许开办乡镇企业，吸纳包产到户后解放出来的农村劳动力。

1988年

打开房地产市场，从90年代中期开始，开始了长达20年的房地产经济。打造了一个400万亿的产业。

1998年

开放出口市场，外贸以及连带的生产制造业蓬勃发展起来。

2008年

开放金融行业，设立创业板，在2009年的深交所正式启动。

以支付宝为代表的互联网金融行业在2013年后也得到鼓励，快速发展起来。

看一下这段历史，我们可以得出结论，中国每次在经济内忧外困时，就会出现一次长的经济拐点。

什么是真正的内忧外患？

我不是学经济的，也不会罗列那么多指标。我用咱们老板姓能够直接感知到的一个特征。就是，上个时期的既得利益（或者说有产阶级）开始普遍性焦虑。

无产阶级的焦虑是常态，他们焦虑到忍无可忍就是革命。但是拐点出现的最直观特征就是，连当时的既得利益群体，也都群体焦虑，这个时候拐点就真的来了。而今年，又是这样一年。消费分层、降级明显、新车销量下滑......

2、拐点下的规律 

如果不跨越拐点经济周期去总结规律，不能解释眼前的问题。在同一个经济周期内，也就是同一个经济红利周期内的成功经验。就好比在一个高速上升的电梯上，有的撞墙，有的跺脚，有的俯卧撑。都上到顶楼，但是和这些行为没什么关系。

比如，在80年代，你去干个体户或乡镇企业，理论上只要你干而又不是特别傻的话，基本上都在挣钱。和你卖磁带，还是卖秋裤关系不大。

再比如，从90年代底开始搞房地产，往后的20年内，只要你不折腾进监狱，基本都赚了大钱。（哪怕进监狱走一圈，出来后照样赚钱）

但是，我们跨越一个经济周期来看这个问题就有意思了。比如，刚举过例子的在80年代如火如荼的乡镇企业，进入到90年代声音越来越小了。这类乡镇企业，后来都转型升级成了民营制造业和股份制企业，还坚持小规模乡镇企业的基本都死掉了。

跨越几个经济周期总结下规律，每逢经济拐点，中国政府都会做这样几件事：

1、开放垄断性的产业（农业、个体户、乡镇企业、房地产、出口）

2、引外资（吸纳资金和学习技术，虽然有的不一定学会，比如汽车制造）

3、鼓励民营经济发展（个体户、乡镇企业、集体企业、创业板、互联网企业）

而每次经济结构调整后几年内，最后成长起来的都是民营经济。

那么，我们看看2018年国家都做了哪些动作？

发改委修改外商投资准入目录

允许特斯拉在华独资建厂

允许宝马在华晨宝马占股75%（原来的结构是50:50或51:49）

总理讲话，三年后会有外企获得中国金融业全牌照全股比经营资格

商务部尽快推出“外国投资法”

进博会提出在上海试点注册制并推行科创板

国家领导频繁出访重要贸易国，国内视察和发言

贸易战下平衡的双边关系（安培和特朗普访华）

种种迹象表明，2018的经济拐点是真的来了，而且很多焦点是在汽车行业。

3、新经济周期下资金流动性走向 

首先，过去资金在政府倾斜房地产的导向下，实际上只要房地产向好。资金流向几乎无一例外的往房地产这个黑洞流去。一直发展到了今天行程了一个规模400万亿，负债270万亿，年流动性20万亿（中国年总GDP 80万亿，约占25%）的巨大市场。

但这次大概率的不敢再豪赌房地产了。但政府同样不能让房地产下跌，否则，难以承受房价下跌带来的产业链大量就业人口和负债增加带来的不稳定因素。因此，政府对房地产除非万不得已，会控制“稳定”，“不涨不跌”。

而政府也不可能放弃经济增长，因此不会采取加息政策阻碍资金流动。那么20万亿资金肯定会流入新的产业中去。所以，钱会去哪里呢？

钱的天性是要自己赚钱，在避风险的基础上追求高回报。因此，钱一定会往未来新经济周期的发展方向去流动。而这个方向一定是顺应周期，顺应新结构，顺流动性的。

4、制造大国如何做到顺周期、结构、流动性？

要想清楚以上的问题，需要想清楚，除了房地产中国还有啥？对，我们是制造业大国，中国已有的竞争优势是已经成型的供应链和制造业基础。

要知道，低端的生产制造也是过去外贸周期下的产物，随着人力成本的增加，只有代加工业务的制造肯定会向更廉价劳动力市场（东南亚、印度）转移。而要像日本一样，将电子和汽车制造长期留在本国，只有一条路可走，提高产业链的总体附加值。具体措施，要么技术升级、要么具备品牌，当然两者兼备最好。

其实，中国在一个产业已经做到了。那就是智能手机，过去非智能机市场中国充当完全代加工业务，而随着智能机的崛起，中国的手机制造产业链进行了技术和品牌升级。造就了今天的智能机市场，华为是其中最成功的一个，不但在技术方面有了核心的芯片，而且还具备了品牌，在这场升级中，中国诞生了华为、小米、oppo、vivo、波导（在非洲卖的非常火）等一系列品牌。这样才将手机的产业链留在了国内。

从智能手机的案例，我们可以看到，要在整个产业链上找到一个或多个关键价值，将这个关键价值抓在手中，就能使该产业链被钉在中国。

而联想到今年来的中美贸易战，其实其核心争夺点就是，美国发现中国在手机之类的产业链中不再甘于只当代工的身份，而在产业链关键点中纷纷建立壁垒。

因此，在制造业新的机会是带动中国的生产制造业升级和提高附加值，而不是带动他更便宜。未来10年的企业属于，谁能够提供和帮助中国长供应链的增值价值，提高整个产业链链条的价值总量贡献，即提升产业链的总体附加价值。

从智能手机的案例总结，未来十年在中国，符合这四个特征的企业机会最大：最大的消费市场，最大的供应链，产业升级，大量符合产业升级的高学历廉价人群。

5、后市场的顺周期关键点在哪里？

最大的消费市场，最大的供应链，产业升级，大量符合产业升级的高学历廉价人群。这4个特点，如果往新能源车（不一定是纯电车）上对标，完全成立。

其实汽车是仅次于房地产的支柱产业之一。从新车制造，中国过去的外资合资学技术模式并没有在燃油车上追上。而这次新能源升级中，像智能手机一样，我们不应该丢掉这次产业升级的机会。

视角转到车后市场，汽车作为一个非快速升级类产品（一般5-8年替换一次），售后服务的重要性不言而喻。

首先，成为全球最大的汽车保有量和售后市场已经没有悬念。而车后的供应链现在还停留在基础的靠信息不对称赚钱的方式。一方面，中国承担了世界半数以上汽车零部件的代工生产；而另一方面，后市场零配件要么使用溢价的“出国留学贴牌”回来的高价货，要么直接使用“三无”的附厂件。

这是同时一个巨大的车后消费市场和最大的供应链生产的矛盾体。而供应链和消费需求之间却并未很好的链接。所以，今天的中国后市场，本质上是中国的汽配零部件制造和内销需求之间的巨大结构性矛盾。

另一方面，中国在经过代加工的廉价工人后。又一波从1999年开始的高校扩招，到目前，已经是全世界最大的具备高等教育又廉价的大学生群体。利用好他们来完成汽车产业链的升级。

联想到今年初，很多一二线城市的“抢人大战”，都是城市在调整和转化城市的产业结构进行的人才布局。

所以，前几天法兰克福上海展上流传的那句话：“中国汽车后市场是一个连魔鬼都羡慕的行业”。今天看起来争议，未来5年来看，会无比真实。

悟道时刻   

我不懂经济学，谢谢你们还能听我一本正经的胡扯！